Cesko.wiki Swap (derivát)
Author
Albert FloresSwapem se ve finančním světě rozumí specifický druh derivátu, který představuje výměnu dvou finančních toků mezi dvěma stranami. Jedná se o smlouvu mezi dvěma subjekty, ve které se dohodnou na tom, že budou vyměňovat peněžní toky na základě předem stanovených podmínek. Swap může být uzavřen na různé typy aktiv, jako jsou například úrokové sazby, měny, komodity či akcie. Nejčastěji se však swapy uzavírají na úrokové sazby, přičemž jedna strana přijímá pevnou úrokovou sazbu a druhá pak proměnlivou. Výměna probíhá za určité období, které je stanoveno před uzavřením smlouvy. Hlavním cílem swapů je minimalizace rizika plynoucího z fluktuací úrokových sazeb. Strany si tímto způsobem mohou uzavřít dohodu, která jim umožní chránit své finanční zájmy před nežádoucími změnami úrokových sazeb na trhu. Swap tedy slouží jako nástroj pro hedging a spekulace. Swap je komplexní finanční produkt, který vyžaduje dobrou znalost finančních trhů a rizik spojených s obchodováním. Je důležité si být vědom všech podmínek a rizik, která swapy přinášejí, a pečlivě zvážit, zda je tento instrument vhodný pro daného investora či firmu. Celkově lze swapy považovat za významný nástroj pro řízení a ochranu finančních rizik. Mají široké využití ve světě investování a jsou obchodovány na mezinárodních trzích. Jejich správné a efektivní využití může přinést významné finanční výhody.
Swap (též swapový obchod, swapová operace, swapový kontrakt; zřídka výměna; z angl. swap - „vzájemná výměna“) je termínovaná smlouva, kterou se dva ekonomické subjekty zavazují vyměnit si mezi sebou buď dohodnutá předmětná aktiva či finanční toky za předem pevně stanovených podmínek.
Druhy
úrokový swap (IRS, interest rate swap) - jeden z nejčastěji uzavíraných druhů swapových obchodů, které ekonomické subjekty využívají zejména k optimalizaci svých aktiv a pasiv. Je to termínovaná smlouva, ve které se subjekty zavazují převést si předem dohodnuté finanční toky odpovídající úrokovým platbám za teoreticky si vzájemně poskytnuté stejně velké úvěry, denominované ve stejné měně. +more To znamená, že si mezi sebou vyplatí jen rozdíl dohodnutých úroků, nikdo nikomu nedluží jistinu. * měnový swap (currency swap) - subjekty si vzájemně vymění úrokové platby denominované ve dvou různých měnách, přičemž na začátku a na konci dochází i k výměně nominálních hodnot podkladových měn za dohodnutý kurz. * devizový swap (foreign exchange swap) - na začátku se nakoupí jedna měna proti druhé měně za aktuální spotový kurz, následně v okamžiku splatnosti kontraktu realizovaný zpětný prodej potom proběhne za předem dohodnutou termínovanou cenu.
Reference
Související články
Externí odkazy
[url=https://web. archive. +moreorg/web/20150529190927/http://www. forex-knowhow. cz/kompletni-forex-manual/zaklady-obchodovani-na-forexu/spread-swap-slippage-a-pip-value]Spread, swap, slippage a pip value[/url] * [url=http://www. forexfriends. cz/3-33-255-pruvodce-. aspx]Swap, výpočet swapu[/url] * [url=http://www. ifcmarkets. cz/introduction/swap-currency-example]Vzor výpočtu Swap[/url].