Cesko.wiki Volatilita
Author
Albert FloresVolatilita označuje míru kolísání hodnoty aktiva nebo jeho výnosové míry (obvykle jako směrodatnou odchylku těchto změn během určitého časového úseku). Jedná se o nástroj, pomocí kterého lze předpokládat potenciální nárůst či pokles hodnoty aktiva v budoucnosti na základě změn hodnot tohoto aktiva v minulosti. Volatilita vyjadřuje míru rizika investice do určitého aktiva, obvykle se přepočítává na roční volatilitu a může se udávat buď v absolutních hodnotách či relativně. Čím vyšší volatilita je, tím větší je riziko poklesu, ale zároveň i potenciál nárůstu hodnoty aktiva. Při nízké hodnotě volatility se snižuje riziko investice, jako je tomu například u investice do dluhopisů.
U finančních instrumentů roste volatilita s odmocninou časového úseku, na němž je měřena.
Obecně je tohoto pojmu používáno též pro vyjádření nestálosti či změny.
Indikátory volatility
Indikátory volatility jsou o matematické ukazatele, které porovnávají aktuální kolísavost s kolísavostí předchozí, pomocí čehož lze předpovídat změnu hodnoty aktiva v budoucnosti.
Těchto ukazatelů je více, ale mezi ty nejvíce používané patří například Bollingerova pásma anebo average true range (ATR), které jsou součástí základní výbavy každého tradingového softwaru.
Definice
Roční volatilita \sigma je směrodatná odchylka \sigma logaritmů výnosů aktiva v průběhu 1 roku.
Obecná volatilita \sigma_T pro časový úsek T v letech je vyjádřena jako: \sigma_T = \sigma \sqrt{T}.
Druhy volatility
V základním dělení rozlišujeme volatilitu nízkou a vysokou, které jsou popsány výše. Dále se ve finančním světě lze setkat s volatilitou implicitní a historickou. +more Oba tyto druhy jsou udávány v procentech a zpravidla se přepočítávají na roční volatilitu.
Historická volatilita
Historická, neboli také statistická volatilita zachycuje kolísání cen určitého aktiva v předem stanoveném časovém období. Jedná se o statistický výpočet míry odchylky od očekávané ceny či výnosnosti aktiva vycházející pouze z historických dat.
Implikovaná volatilita
Oproti historické volatilitě, která sama o sobě zachycuje pouze minulost a nedělá žádné prognózy do budoucna, se implikovaná volatilita zaměřuje na očekávanou nestabilitu trhu. Implikovaná volatilita je založena na aktuálních cenách opcí. +more Proto se hodnota implikované volatility neustále mění. Je závislá na střetu nabídky s poptávkou, který ovlivňuje cenu aktiv či opcí. Dále ji determinuje mnoho dalších činitelů - makroekonomických či mikroekonomických, politických a. j.
Anualizovaná volatilita
Anualizovaná volatilita je pojem související s měřením rizikovosti fondů a výnosů, kterých je fond schopen docílit. Čím méně je fond volatilní, tím jistější je jeho výnosnost a menší jeho rizikovost. +more Anualizovaná volatilita fondu je statisticky počítána jako směrodatná odchylka denních zisků od založení fondu.
Budoucí volatilita
Budoucí volatilita se počítá od dnešního data. Její konec je v budoucnu, typicky u data expirace opce.
Korelovaná volatilita (beta)
Korelovaná volatilita (beta) srovnává volatilitu aktiva vůči benchmarku (např. akciový index).
Volatilní trhy
Akciový trh - stupeň volatility se mění v závislosti na sledovaném časovém období. V krátkodobém hledisku sledujeme vysokou volatilitu. +more Ve výhledu měsíců a let mají aktiva na akciovém trhu v zásadě tendenci růst, čímž se trh stává méně volatilní z dlouhodobého hlediska. * Bitcoin je jednou z nejpopulárnějších kryptoměn. Trh kryptoměn je extrémně volatilní. * Forex (zkratka pro Foreign Exchange - angl. směna cizích měn) - volatilita na trhu Forex závisí především na směnném kurzu a aspektech měn v daném měnovém páru. Křížové měnové páry (páry nezahrnující americký dolar) a exotické měnové páry jsou obecně volatilnější. * Ropa - s ropou se obchoduje na dvou hlavních trzích NYMEX (New York Mercantile Exchange) a ICE (Intercontinental Exchange). Na její volatilitu mají vliv zejména údaje o produkci ze zemí OPEC a mezinárodní geopolitická situace. * Zlato je bezpečnou investiční komoditou v období světových či hospodářských krizí. Volatilita na trhu zlata se obecně řadí mezi nejnižší.
Koeficient beta
Beta může nabývat hodnot od nuly do nekonečna. Vyjadřuje relativní volatilitu aktiva či portfolia vzhledem k základně (např. +more akcie nebo akciový index). Označuje se také jako korelovaná volatilita (výše).
Reference
Externí odkazy
[url=https://www. forex-zone. +morecz/rychlokurz-forexu/forex-volatilita]Forex volatilita, co je to a jaké druhy známe. Forex-zone[/url] * [url=https://admiralmarkets. cz/education/articles/forex-analysis/volatilita]Co je Volatilita a jak na volatilní trhy - průvodce 2019[/url].