Anuita

Anuita (z lat. annuus, roční, zastarale annuita neboli ročina) představuje ve finanční teorii stálou platbu hrazenou v pravidelných časových intervalech po dané období. Při hodnocení těchto plateb se uplatňuje koncept časové hodnoty peněz.

Obecné informace

Složení anuitních splátek při splácení půjčky 100 tisíc Kč ve 12 měsíčních splátkách při úrokové míře 10% p. +morea. Anuita v sobě obsahuje: * úmor, což je samotná splátka vypůjčených peněz (tzv. jistiny) a * úrok, který představuje odměnu za půjčení peněz. Výše anuity je v čase neměnná. Výše úroku, obsaženého v anuitě, se časem snižuje a výše úmoru se naopak zvyšuje. Tento způsob splácení značně usnadňuje plánování splátek půjčky a je proto často používán u větších a dlouhodobějších úvěrů.

Příklady

Při pevné lhůtě splatnosti jsou splátky konstantní pouze za předpokladu pevné úrokové míry po celou dobu splácení. To je splněno u úvěrů ze stavebního spoření, kde bývá výše úroku stanovena pevně již při podpisu smlouvy o spoření. +more Graf uvedený níže ukazuje průběh splácení půjčky ve výši 1 miliónu na 20 let při pevném úroku 4% a výši úmorové a úrokové složky v jednotlivých rocích při měsíčním splácení.

ImageSize = width:620 height:200 PlotArea = width:420 height:150 left:100 bottom:20 AlignBars = Justify DateFormat = yyyy Period = from:0 till:80000 TimeAxis = orientation:vertical ScaleMajor = unit:year increment:10000 start:0 PlotData= color:red width:10 bar:1 from:start till:33324 color:green bar:1 from:33324 till:72718 bar:2 from:start till:34682 color:green bar:2 from:34682 till:72718 bar:3 from:start till:36095 color:green bar:3 from:36095 till:72718 bar:4 from:start till:37565 color:green bar:4 from:37565 till:72718 bar:5 from:start till:39096 color:green bar:5 from:39096 till:72718 bar:6 from:start till:40689 color:green bar:6 from:40689 till:72718 bar:7 from:start till:42346 color:green bar:7 from:42346 till:72718 bar:8 from:start till:44072 color:green bar:8 from:44072 till:72718 bar:9 from:start till:45867 color:green bar:9 from:45867 till:72718 bar:10 from:start till:47736 color:green bar:10 from:47736 till:72718 bar:11 from:start till:49681 color:green bar:11 from:49681 till:72718 bar:12 from:start till:51705 color:green bar:12 from:51705 till:72718 bar:13 from:start till:53811 color:green bar:13 from:53811 till:72718 bar:14 from:start till:56004 color:green bar:14 from:56004 till:72718 bar:15 from:start till:58285 color:green bar:15 from:58285 till:72718 bar:16 from:start till:60660 color:green bar:16 from:60660 till:72718 bar:17 from:start till:63131 color:green bar:17 from:63131 till:72718 bar:18 from:start till:65703 color:green bar:18 from:65703 till:72718 bar:19 from:start till:68380 color:green bar:19 from:68380 till:72718 bar:20 from:start till:71167 color:green bar:20 from:71167 till:72718

Na druhé straně u hypotéčních úvěrů jsou splátky konstantní po dobu fixace a po jejím uplynutí se mění v závislosti na nové výši úroku. Graf uvedený níže ukazuje průběh splácení půjčky ve výši 1 miliónu na 20 let při čtyřech pětiletých fixacích s úroky 4, 5, 3 a 2,5% a výši úmorové a úrokové složky v jednotlivých rocích při měsíčním splácení.

ImageSize = width:620 height:200 PlotArea = width:420 height:150 left:100 bottom:20 AlignBars = Justify DateFormat = yyyy Period = from:0 till:80000 TimeAxis = orientation:vertical ScaleMajor = unit:year increment:10000 start:0 PlotData= color:red width:10 bar:1 from:start till:33324 color:green bar:1 from:33324 till:72718 bar:2 from:start till:34682 color:green bar:2 from:34682 till:72718 bar:3 from:start till:36095 color:green bar:3 from:36095 till:72718 bar:4 from:start till:37565 color:green bar:4 from:37565 till:72718 bar:5 from:start till:39096 color:green bar:5 from:39096 till:72718 bar:6 from:start till:37634 color:green bar:6 from:37634 till:77743 bar:7 from:start till:39561 color:green bar:7 from:39561 till:77743 bar:8 from:start till:41584 color:green bar:8 from:41584 till:77743 bar:9 from:start till:43532 color:green bar:9 from:43532 till:77743 bar:10 from:start till:45950 color:green bar:10 from:45950 till:77743 bar:11 from:start till:53179 color:green bar:11 from:53179 till:70775 bar:12 from:start till:54795 color:green bar:12 from:54795 till:70775 bar:13 from:start till:56461 color:green bar:13 from:56461 till:70775 bar:14 from:start till:58180 color:green bar:14 from:58180 till:70775 bar:15 from:start till:59949 color:green bar:15 from:59949 till:70775 bar:16 from:start till:62410 color:green bar:16 from:62410 till:69903 bar:17 from:start till:63988 color:green bar:17 from:63988 till:69903 bar:18 from:start till:65606 color:green bar:18 from:65606 till:69903 bar:19 from:start till:67265 color:green bar:19 from:67265 till:69903 bar:20 from:start till:68965 color:green bar:20 from:68965 till:69903

Nesprávný výklad

Anuitou bývá často nesprávně nazývána u družstevního bytu zůstatková hodnota členského podílu družstva. Ve skutečnosti jde o nesplacenou výši jistiny původního dluhu.

Odkazy

Poznámky

Reference

Externí odkazy

Související články

Amortizace * Odpis

Kategorie:Finanční matematika